Berinvestasi dalam kripto: panduan untuk penyeimbangan kembali portofolio yang lebih cerdas

Temukan praktik penyeimbangan kembali kripto untuk mempertahankan alokasi aset awal Anda bahkan di tengah fluktuasi pasar.

Selama perjalanan Anda ke dunia investasi mata uang kripto, Anda mungkin pernah mengalami volatilitas yang menggemparkan dan penurunan pasar yang tiba-tiba. Ini semua adalah bagian tak terpisahkan dari lanskap yang menarik namun tak terduga. Jadi, apa solusinya?

Strategi penyeimbangan kembali kripto dapat membantu Anda menjaga keseimbangan awal alokasi aset Anda dan menciptakan peluang untuk mendapatkan keuntungan kecil. Mari kita memahami penyeimbangan kembali portofolio kripto, menguraikan mekanismenya, menganalisis pro dan kontra, serta strateginya.

Apa yang dimaksud dengan penyeimbangan kembali portofolio kripto?

Pada intinya, penyeimbangan kembali adalah praktik penyesuaian aset dalam portofolio mata uang kripto Anda secara konsisten untuk mempertahankan kriteria alokasi awal Anda. Ini bukan tentang pembelian sembarangan; sebaliknya, ini adalah pendekatan yang diperhitungkan untuk memastikan strategi alokasi aset awal Anda tetap utuh, bahkan ketika pasar mengalami fluktuasi yang signifikan.

Mari kita ilustrasikan hal ini dengan sebuah contoh. Bayangkan portofolio Anda hampir seimbang, dengan Dogecoin (DOGE) bernilai $40 dan Polygon (MATIC) seharga $30. Jika Anda memutuskan untuk menginvestasikan tambahan $30, langkah bijak adalah mengalokasikan $10 ke DOGE dan $20 ke MATIC. Dengan cara ini, Anda mempertahankan saldo 50/50, dengan setiap aset berjumlah $50. Namun apa jadinya bila pasar mengalami perubahan besar sehingga menyebabkan nilai aset Anda melayang?

Misalnya, jika portofolio Anda mencakup Bitcoin (BTC) senilai $200 dan Ethereum (ETH) seharga $500, penyeimbangan ulang akan melibatkan penjualan ETH senilai $150 dan membeli BTC senilai $150. Tindakan penyeimbangan ulang ini mengatur ulang saldo portofolio Anda di awal setiap periode investasi, sehingga secara efektif memitigasi risiko yang berlebihan.

Bagaimana penyeimbangan kembali kripto dapat meningkatkan keuntungan?

Mari kita periksa dampak berbagai strategi portofolio serta imbal hasil dan volatilitasnya antara Januari 2018 dan September 2020:

PortofolioTotal investasi ($)Nilai total ($)Total pengembalian ($)Persentase pengembalian totalPenarikan maksimum (%)volatilitas portofolio (%)100%BTC$7,100.00$11,922.70$4,822.7067.93%-52.41%6.45%50/50$7,100.00$13,657.40$6,557.4092.36%-56.38%6.08%50/50 (Penyeimbangan kembali)$7100,0$14104,48$7004,4898,65%-56,83%6,14%100% ETH$7,100.00$15,392.11$8,292.11116.79%-61.02%6.44%Keuntungan BTC dan ETH serta rincian volatilitas | Sumber: Reddit

Jika Anda hanya berinvestasi di BTC dengan investasi awal sebesar $7,100, portofolio Anda sekarang akan bernilai $11,922,70, sehingga menghasilkan pengembalian total sebesar 67,93%. Namun, pendekatan ini memiliki risiko yang lebih tinggi, terbukti dengan penarikan maksimum sebesar -52,41% dan volatilitas portofolio sebesar 6,45%.

Di sisi lain, investasi menyeluruh di ETH menghasilkan pengembalian tertinggi sebesar 116,79%, meningkatkan nilai portofolio Anda menjadi $15,392,11. Namun, pengembalian yang tinggi ini disertai dengan risiko yang tinggi, dengan penarikan yang signifikan sebesar -61.02% dan persentase volatilitas sebesar 6.44%.

Sekarang, mari kita fokus pada pendekatan yang seimbang, alokasi portofolio 50/50. Tanpa penyeimbangan ulang, portofolio Anda akan bernilai $13,657.40, dengan total pengembalian 92.36%. Strategi ini memberikan keseimbangan antara keuntungan dan risiko.

Namun yang paling menonjol adalah portofolio 50/50 yang diseimbangkan kembali. Dengan investasi $7,100 yang sama, nilainya melonjak menjadi $14,104.48, menghasilkan pengembalian total sebesar 98.65%. Meskipun strategi ini sedikit meningkatkan penarikan maksimum ke -56.83%, strategi ini mempertahankan tingkat volatilitas moderat di 6.14%. Khususnya, penyeimbangan kembali portofolio 50/50 menghasilkan keuntungan tambahan sebesar 6,29% dibandingkan dengan portofolio yang tidak diseimbangkan kembali.

Keuntungan dan kerugian penyeimbangan kembali portofolio

Berikut adalah pro dan kontra penyeimbangan kembali portofolio untuk membantu Anda membuat keputusan investasi yang tepat:

Keuntungan

Mitigasi risiko: Pemantauan dan penyesuaian portofolio Anda secara terus-menerus membatasi potensi kerugian, mencegah aset apa pun menyebabkan kerusakan modal yang signifikan.

Diversifikasi: Penyeimbangan ulang memungkinkan Anda untuk menyebarkan modal Anda ke berbagai aset yang lebih luas, mengurangi eksposur risiko dan berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih stabil dari waktu ke waktu.

Investasi tanpa emosi: Penyeimbangan ulang secara teratur memastikan bahwa keterikatan emosional terhadap aset tertentu tidak mempengaruhi keputusan investasi Anda. Jika suatu aset terus-menerus gagal menghasilkan keuntungan, akan lebih mudah untuk membuat keputusan rasional untuk melakukan divestasi.

Alokasi dinamis: Penyeimbangan kembali memungkinkan Anda untuk secara aktif mengubah alokasi berdasarkan analisis fundamental, memungkinkan Anda memperoleh keuntungan sementara, meskipun fokus utama Anda adalah investasi jangka panjang.

Kekurangan

Bergantung pada momentum pasar: Strategi utama di balik penyeimbangan kembali bergantung pada momentum pasar, yang tidak selalu dapat diprediksi. Aset dengan kinerja tinggi belum tentu mengalami penurunan nilainya, dan investasi dengan kinerja rendah belum tentu melonjak.

Potensi hilangnya peluang: Penyeimbangan kembali mungkin memaksa Anda untuk menjual aset yang terus terapresiasi nilainya, yang berpotensi menyebabkan hilangnya peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi. Selain itu, menginvestasikan kembali aset yang bergerak ke arah yang salah dapat mengakibatkan kerugian.

Narasi aset dan tren pasar: Penting untuk mempertimbangkan narasi dan tren pasar yang lebih luas saat melakukan penyeimbangan kembali. Penjualan aset idealnya didasarkan pada perubahan mendasar atau perbedaan dalam peta jalan pengembangan aset atau kinerja jaringan, bukan hanya pergerakan harga.

Biaya transaksi dan implikasi pajak: Penyeimbangan ulang yang sering dilakukan dapat menimbulkan biaya transaksi yang signifikan dan potensi kewajiban pajak, terutama di yurisdiksi dengan peraturan pajak yang ketat pada perdagangan kripto.

Strategi penyeimbangan portofolio kripto

Sekarang, mari kita jelajahi potensi strategi penyeimbangan portofolio, yang masing-masing memiliki pendekatan dan faktor berbeda yang perlu dipertimbangkan.

Penyeimbangan kembali portofolio ambang batas

Strategi ini bertindak sebagai perlindungan terhadap perilaku pasar kripto yang tidak menentu dengan menerapkan batas toleransi ketat yang membatasi fluktuasi aset dalam portofolio Anda. Ini adalah pendekatan yang sangat reaktif, dengan penyeimbangan kembali keputusan yang dipicu oleh dinamika pasar yang mencapai ambang batas yang telah ditentukan.

Anda harus menetapkan ambang batas yang jelas, yang berfungsi sebagai titik pemicu untuk penyeimbangan kembali. Ambang batas ini mewakili rentang persentase yang mengidentifikasi kenaikan atau penurunan nilai aset secara signifikan, sehingga membantu memitigasi volatilitas portofolio yang ekstrem. Misalnya, jika portofolio Anda terdiri dari XRP dan BNB dengan proporsi yang sama, Anda dapat menetapkan deviasi 5% sebagai pembagian maksimum yang diizinkan. Artinya jika terjadi split 55/45 maka akan memicu tindakan rebalancing, dimana Anda akan menjual sebagian XRP untuk membeli BNB atau sebaliknya untuk menjaga keseimbangan portofolio.

Ambang batas yang lebih sempit berarti lebih sedikit volatilitas namun lebih sering melakukan penyeimbangan kembali, sehingga menyebabkan biaya transaksi lebih tinggi. Pendekatan ini bisa menjadi bijaksana ketika berhadapan dengan aset kripto yang sangat fluktuatif, karena mereka lebih cenderung melanggar ambang batas yang rendah. Sebaliknya, ambang batas yang lebih luas mengurangi kemungkinan pelanggaran, mengakomodasi volatilitas yang lebih tinggi sekaligus berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih besar dan menurunkan biaya transaksi secara keseluruhan karena penyeimbangan ulang yang lebih jarang dilakukan.

Oleh karena itu, Anda harus memantau dengan cermat perilaku pasar dan menyesuaikan lebar ambang batas Anda untuk memaksimalkan keuntungan sekaligus meminimalkan kerugian.

Asuransi portofolio proporsi konstan (CPPI)

Strategi CPPI menawarkan stabilitas, memastikan sebagian dari investasi Anda disimpan dengan aman di stablecoin. Strategi CPPI menawarkan stabilitas dengan mengalokasikan sebagian investasi Anda ke stablecoin, dengan tujuan melindunginya dari volatilitas yang berlebihan.

Strategi ini dibangun atas dasar hubungan linier antara kekayaan dan risiko. Seiring bertambahnya kekayaan Anda, risiko yang terkait juga meningkat. Mengalokasikan sebagian portofolio Anda ke stablecoin berfungsi sebagai penyangga potensial terhadap penurunan pasar.

Mari kita pertimbangkan skenario di mana Anda ingin mempertahankan sikap seimbang dengan mengalokasikan $20.000 untuk mata uang kripto dan jumlah yang sama untuk stablecoin dalam proporsi 50/50.

Misalkan sektor kripto mengalami fase bearish dengan penurunan sebesar 50%. Dalam hal ini, Anda akan mengalami kerugian sekitar $10.000 pada portofolio Anda. Sebaliknya, jika seluruh jumlah investasi sebesar $40,000 telah disalurkan ke mata uang kripto, potensi kerugian akan meningkat hingga $20,000.

Penggabungan stablecoin ke dalam portofolio dapat bertindak sebagai perlindungan, secara signifikan mengurangi potensi kerugian dan menawarkan momen yang tepat untuk berinvestasi kembali dalam mata uang kripto dengan harga lebih rendah selama proses penyeimbangan kembali, sehingga secara taktis menavigasi kemerosotan pasar. Namun, penting untuk diketahui bahwa stablecoin bukannya tanpa risiko, termasuk masalah peraturan dan risiko penerbit.

Penyeimbangan kembali kripto kalender (berkala).

Strategi penyeimbangan kembali kalender mengambil pendekatan yang sedikit berbeda dengan berfokus terutama pada waktu dibandingkan nilai atau proporsi aset. Artinya, penyeimbangan kembali terjadi pada interval yang telah ditentukan, baik per jam, harian, mingguan, atau bulanan.

Pilihan frekuensi penyeimbangan kembali sangat bergantung pada beberapa variabel yang mempengaruhi penyeimbangan kembali ambang batas, seperti biaya transaksi dan pergeseran portofolio.

Dengan strategi ini, periode penyeimbangan kembali yang lebih pendek mungkin menyebabkan biaya transaksi lebih tinggi. Namun, hal ini dapat secara efektif membatasi penyimpangan portofolio, memastikan alokasi tetap sesuai pengaturan yang Anda inginkan.

Di sisi lain, penerapan interval penyeimbangan kembali yang lebih lama terbukti hemat biaya, meskipun memungkinkan penyimpangan portofolio yang lebih besar. Strategi ini memerlukan pendekatan yang dipersonalisasi di mana Anda perlu memilih frekuensi penyeimbangan kembali yang selaras dengan toleransi risiko dan tujuan investasi Anda.

Kesimpulannya, strategi ini berupaya mencapai keseimbangan antara menjaga integritas portofolio dan memitigasi biaya yang terkait dengan penyeimbangan kembali.

Menavigasi masa depan

Saat Anda melangkah maju, buatlah pilihan cerdas saat memilih mata uang kripto. Berfokuslah pada kualitas dan nilai nyata daripada terjebak dalam kegembiraan. Investasi yang sukses memerlukan kewaspadaan; tinjau portofolio Anda secara teratur dan sesuaikan sesuai kebutuhan.

Yang terpenting, ingatlah aturan emasnya: jangan pernah berinvestasi melebihi kemampuan Anda untuk menanggung kerugian tanpa menyebabkan kesulitan keuangan.

Dengan mengikuti prinsip-prinsip ini, Anda akan menavigasi dunia investasi kripto yang kompleks dengan bijak, memastikan keamanan finansial dan ketenangan pikiran Anda.

Ikuti Kami di Google Berita

crypto.news